Les avantages et inconvénients de l’Assurance Vie pour votre épargne

Les avantages de l’Assurance Vie

Une grande flexibilité des contrats

L’Assurance Vie s’adapte à presque tous les profils d’épargnants. Que vous souhaitiez épargner pour un projet (comme l’achat d’une maison) ou préparer votre retraite, elle propose différents supports d’investissement :

• Les fonds en euros
• Les unités de compte

Exemple concret

Un épargnant place 10 000 € sur un fonds en euros avec un rendement annuel de 2 %.

• Rendement brut après 1 an : 10 000 € × 2 % = 200 €.

Attention, à cela devront se soustraire les frais de gestion !

Avec un placement en unités de compte offrant un rendement annuel de 5 % :

• Rendement brut après 1 an : 10 000 € × 5 % = 500 €.

Les frais de gestion devront également se soustraire et un risque de perte en capital sera présent si les marchés baissent.

Glossaire

• Fonds en euros

Support d’investissement sécurisé proposé dans l’Assurance Vie. Le capital investi est garanti et génère un rendement annuel modeste (environ 2 % en 2023).

• Frais de gestion

Frais annuels appliqués sur l'épargne placée pour couvrir les coûts administratifs et financiers liés à la gestion du contrat. Ils varient entre 0,5 % et 2 %.

• Unité de compte

Support d’investissement dans l’Assurance Vie lié aux marchés financiers (actions, obligations, immobilier). Contrairement aux fonds en euros, ces supports n’offrent pas de garantie sur le capital investi, mais leur potentiel de rendement est plus élevé.

Des avantages fiscaux attractifs

Au bout de 8 ans, les gains issus d’une Assurance Vie bénéficient d’un abattement fiscal :

• Jusqu’à 4 600 € par an pour une personne seule
• Jusqu’à 9 200 € pour un couple

Glossaire

• Abattement fiscal

Réduction de la base imposable qui permet de diminuer l'impôt à payer. Dans le cadre de l’Assurance Vie, un abattement s’applique après 8 ans sur les intérêts retirés.

Un outil puissant pour la transmission de patrimoine

En cas de décès, l’Assurance Vie permet de transmettre votre capital à vos proches avec une fiscalité avantageuse. Chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans payer de droits de succession. Au-delà de ce montant, un prélèvement forfaitaire de 20 % s’applique, ce qui reste bien inférieur aux droits classiques pouvant atteindre 60 %.

Exemple concret

Si le versement est réalisé avant les 70 ans de l’assuré, il n’y aura aucun prélèvement fiscal pour un contrat de 300 000 € réparti entre deux bénéficiaires (150 000 € chacun). Si le contrat est de 400 000 € (200 000 € chacun) : les 152 500 € sont exonérés pour chaque bénéficiaire. Sur les 47 500 € restants, un taux forfaitaire de 20 % s’applique, soit :

• 47 500 € × 20 % = 9 500 € de prélèvements par bénéficiaire.

Les inconvénients de l’Assurance Vie

Des frais parfois élevés

Les frais liés aux contrats d’Assurance Vie peuvent diminuer considérablement les rendements. Ils incluent :

• Frais d’entrée : jusqu’à 5 % du capital investi.
• Frais de gestion : entre 0,5 % et 2 % annuels.
• Frais d’arbitrage : applicables lorsque vous changez de support.

Exemple concret

Pour un investissement de 10 000 € avec :

• 3 % de frais d’entrée : 10 000 € × 3 % = 300 €.
• 1 % de frais de gestion annuel : 10 000 € × 1 % = 100 €.

Le coût total sur la première année atteint 400 €. Attention : les frais de gestion sont proratisés selon la date du versement réalisé.

Glossaire

• Arbitrage

Action de transférer une partie ou la totalité de l'épargne investie d’un support (fonds en euros ou unités de compte) à un autre au sein du contrat d’Assurance Vie. Cela permet d’ajuster les placements en fonction des marchés ou des objectifs.

• Frais d’entrée

Pourcentage prélevé par l’assureur ou l’établissement financier lors de chaque versement sur le contrat. Ils peuvent varier jusqu'à 5 % du montant investi.

Complexité des contrats

Les contrats d’Assurance Vie peuvent contenir des clauses et options difficiles à comprendre pour les non-initiés, comme les options d’arbitrage automatique ou les garanties complémentaires. Il est conseillé de se faire accompagner par un conseiller pour éviter les erreurs. Nos conseillers Radiance Mutuelle sont là pour vous accompagner dans l'établissement de votre Contrat Assurance Vie.

Assurance Vie : est-ce le bon choix pour votre épargne ?

L’Assurance Vie est un outil flexible, mais elle n’est pas toujours la meilleure solution en fonction de vos objectifs et de votre horizon d’investissement. Voici une analyse plus détaillée pour évaluer si elle correspond à votre situation.

À court terme : un choix à éviter pour maximiser vos gains

Si vous avez besoin d’épargner pour un projet à court terme, comme un voyage ou une rénovation, l’Assurance Vie peut ne pas être adaptée. Pourquoi ? Parce que les frais d’entrée et de gestion peuvent peser lourdement sur votre rentabilité sur une courte période. De plus, les gains issus du contrat avant 8 ans sont soumis à une fiscalité moins avantageuse (30 % pour le PFU).

Glossaire

• PFU ou Flat Tax (Prélèvement forfaitaire unique)

Imposition forfaitaire de 30 % appliquée aux revenus de placements financiers, comprenant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.

• Prélèvements sociaux

Taxes prélevées sur les revenus de placement en France, au taux de 17,2 %. Ils s’appliquent sur les intérêts générés par l’Assurance Vie, même en cas d’abattement fiscal.

À long terme : un outil stratégique pour optimiser votre épargne

L’Assurance Vie prend tout son sens lorsqu’elle est utilisée sur une période supérieure à 8 ans. Elle bénéficie alors d'une fiscalité avantageuse. Après 8 ans l’abattement de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple permet de réduire considérablement l’impôt sur les gains. En réinvestissant vos gains chaque année, vous bénéficiez d’un effet boule de neige, maximisant vos rendements à long terme, c'est l'effet cumulatif des intérêts composés. Finalement, vous pourrez bénéficier d'une souplesse lors de rachat partiels, en retirant des fonds au fil des années tout en conservant votre contrat actif.

Exemple

Vous êtes marié ou pacsé et avez fait un investissement de 20 000 € sur 15 ans avec un rendement annuel de 3 % atteint.

• Capital final brut : 20 000 € × (1 + 3 %)¹⁵ ≈ 31 159,35 €.
• Gains bruts : 31 159,35 € - 20 000 € = 11 159,35 €.
• Fiscalité après abattement (marié, 9 200 € exonérés) : (11 159,35 € - 9 200 €) × 30 % de PFU = 587,80 €.

Le rendement net total sera donc de 11 159,35 € - 587,80 € = 10 571,55 €, soit un gain substantiel !

Glossaire

• Intérêts composés

Principe selon lequel les gains générés par un placement sont réinvestis pour produire à leur tour des rendements. Ce mécanisme crée un effet cumulatif sur le long terme.

Conseils pour bien choisir son Assurance Vie

Le marché regorge de contrats d’Assurance Vie, mais tous ne se valent pas. Voici comment choisir un contrat adapté à vos besoins, tout en évitant les pièges.

Comparez les frais pour optimiser vos gains

• Frais d’entrée : certaines Assurances Vie facturent jusqu’à 5 % sur chaque versement initial. Privilégiez les contrats avec des frais d’entrée réduits.
• Frais de gestion : ces frais annuels, compris entre 0,5 % et 2 %, réduisent vos rendements chaque année. Optez pour un contrat avec des frais inférieurs ou égales à 1 %.
• Frais d’arbitrage : si vous envisagez de basculer entre différents supports d’investissement, vérifiez que ces opérations sont peu coûteuses, voire gratuites.
• La composition du catalogue d’Unités de Comptes
• La domiciliation de l’assureur

Exemple

Pour un contrat avec 1 % de frais de gestion annuel sur un capital de 50 000 €, vous paierez 500 € par an. Si un autre contrat offre 0,5 %, vous économisez 250 € chaque année.

Diversifiez vos supports d’investissement

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Diversifiez ces différents leviers en fonction de vos objectifs et connaissances.

• Fonds en euros : sécurisés, mais avec des rendements limités (environ 2 % en 2023).
• Unités de compte : investissements en actions, obligations, ou immobilier. Ils offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais comportent un risque de perte en capital.
• SCPI ou fonds ISR : pour ceux qui souhaitent diversifier dans l’immobilier ou dans des fonds responsables.

Choisissez un contrat en fonction de vos objectifs

• Épargner pour la retraite : optez pour des contrats orientés long terme, avec une majorité d’Unités de Compte en début de contrat et un arbitrage progressif vers des fonds sécurisés à l’approche de votre retraite.
• Préparer une transmission de patrimoine : vérifiez les clauses bénéficiaires pour assurer une transmission optimisée à vos proches.
• Financer un projet spécifique : privilégiez des contrats flexibles permettant des retraits partiels sans frais élevés.
• Optimiser vos rendements

Préférez la gestion pilotée si vous débutez

Si vous n’avez pas le temps ou les compétences pour suivre vos investissements, optez pour une gestion pilotée. Les experts Radiance Mutuelle gèrent vos placements selon votre profil de risque (prudent, équilibré, ou dynamique). Contactez-nous !

L’Assurance Vie est le placement préféré des Français. Il permet de maximiser ses avantages, cependant il est essentiel de comprendre ses mécanismes, de comparer les contrats et d’adapter votre stratégie à vos objectifs. Ainsi, vous pourrez bâtir une épargne solide tout en profitant d’un cadre fiscal attractif.